麦格理:重申康师傅控股跑赢大市评级 目标价升至19港元
时间:2025-07-08 03:01:27 来源:莼鲈之思网
麦格理发布研究报告称,麦格目标重申(00322)“跑赢大市”评级,理重但下调2022-23年净利润预测10.3%-3.8%,申康师傅目标价由15.8港元升至19港元。控股公司率先在7月推出一款BigBowl/Packet产品,跑赢评级经过一轮价格上涨,大市应会促进更健康行业增长;同时鉴于原材料价格通胀放缓和新的价升定价举措,相信最坏的至港情况已经过去;股息收益率看起来也很有吸引力(约9%)。
报告中称,麦格目标公司今年上半年收入增长8%,理重超过该行预期;净利润下降38.4%,申康师傅由于投入成本压力增加。控股高层称第三季饮料的跑赢评级销售势头较第二季较好,鉴于有利的大市天气和疫情改善情况,重申了2022年高单位数收入增长目标,价升预计2022年净利润将在25-30亿人民币(下同)区间,预计全年利润为27亿元,意味着下半年下降19%,而上半年下降38%。
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