国盛证券：维持邮储银行买入评级 询价发行彰显长期发展信心

国盛证券发布研究报告称，国盛维持（01658）“买入”评级，证券彰显预计2022-24年利润将增长至881.9/1029.4/1206.9亿，维持当前估值基本处于近3年来最低水平，邮储银行积极关注未来股价修复潜力。买入公司基本面稳定较优，评级是询价信心最具有成长性的国有大行。另拟发布股票定增预案，发行发展计划募集资金不超过450亿元，长期将直接补充核心一级资本，国盛按22H数据测算，证券彰显将提升核心一级/一级/资本充足率0.65pc至9.97%/12.67%/15.25%。维持

报告中称，邮储银行本次定增发行对象，买入由邮储银行（下称“公司”）根据询价最终决定，评级大股东邮政集团（下称“集团”）暂不确定参与。但公司上市后2019-21年多次在二级市场增持，累计金额接近50亿元，且前次（2021年3月）300亿定增中，由集团全额认购，持股比例提升2pc至67.4%，对公司经营发展的支持力度不减。本次募集资金金额较大，预计参与方将会是稳定、长期价值型的投资者，结合溢价发行的形式，这既彰显公司对自身经营的信心，也体现了潜在投资者对其未来中长期发展信心。